杠杆交易（即保证金交易）是指使用较少的初始资本金来获得基础资产或金融工具的较大交易头寸。金融工具包括外汇、ETF、商品和指数。
假设不使用杠杆，您想投资 100 美元购买欧元/美元，如果价格上涨 1%，您将持有 101 美元。同样，如果价格下跌 1%，您将持有 99 美元。
杠杆交易如何运作？
杠杆允许您使用较少的初始资金或资本来获得基础资产或金融工具的较大交易头寸（更大敞口）。简而言之，杠杆有效地放大了您投入交易的资金量。（注：可供杠杆交易的资产类别因监管辖区而异）
例如，如果您决定在交易外汇时使用杠杆，您可以购买更多外汇。因此，如果杠杆为 100:1，您的资金将放大 100倍，如果杠杆为 300:1，那么您的风险敞口将放大 300 倍，依此类推。杠杆的使用也可以应用于其他类型的金融工具，例如股票和指数等。
各国监管机构设定了最大杠杆率限制，以帮助零售交易者避免过度风险。可供交易者使用的最大杠杆率因各国的监管及全球的知名监管决定。
杠杆的历史
杠杆一词目前在金融术语中的使用可以追溯到1933年。
杠杆交易通常与互联网和移动交易平台等新技术有关，但杠杆交易已经存在了相当长一段时间。这种交易自 20 世纪初以来在美国就很常见。当时，交易的要求并不那么明确，市场也不受监管。
因此，极高的杠杆率通常被允许。虽然这可能帮助一些人获得巨额利润，但许多交易者经常收到追加保证金通知 — — 警告通知，告知交易者其账户余额已低于维持头寸所需的金额 — — 从而造成重大损失。
随着时间推移，杠杆交易受到越来越多的监管。因为世界各地的监管机构开始采取措施保护客户，尤其是零售客户。监管机构在其管辖范围内引入了保证金要求和最大杠杆限制，并要求经纪商向客户提供风险披露，以便客户了解杠杆交易的风险。
杠杆的关键点
杠杆交易的优点
杠杆交易有以下几个好处：
1、获得更大头寸 – 由于您可以从经纪商处获得额外资金，因此您的头寸规模将远远大于您的初始资本，从而有可能创造更高的利润。
2、更高回报的潜力 – 正如我们上面所说的，与无杠杆交易相比，更大的头寸规模也可以带来更高的回报。
3、资本效率 – 使用杠杆可以让你最大限度地利用你的资本，因为你可以在交易账户中维持较小的现金余额，同时仍然可以获得更大的头寸，从而释放资金用于其他机会。
杠杆交易的缺点
1、损失增加 – 利用杠杆交易时，如果不懂得风险控制或是没有风险管理经验时，即使是相反方向的微小市场波动也可能增加您的损失，在某些情况下甚至可能会损失您的全部账户余额。
2、追加保证金和清算 – 在杠杆交易中，您需要在账户中保留一定数量的权益（初始保证金）以弥补潜在损失。如果市场走势不利于您，并且您的账户低于所需保证金，您将面临所谓的追加保证金要求。在这种情况下，您需要存入额外资金或关闭部分或全部头寸以满足保证金要求。如果您不这样做，经纪商可能会清算您的头寸，这可能会导致重大损失。
3、借入资金的利息费用 – 由于您是从经纪商那里借入资金，因此会产生利息费用，这些费用会随着时间推移而累积，具体取决于持仓时间。当然，这些费用会减少您的总利润或增加您的损失。
4、过度交易 – 虽然杠杆交易很吸引人，但是利用杠杆交易的专业度非常高，如果没有丰富的交易经验和专业知识很容易让初入的交易者过度交易从而造成巨大的亏损。许多交易者在开立大额交易头寸时并未考虑到他们承担的巨大风险。因此他们担心错失机会，相信下一笔交易会对他们有利，因此在交易时超出了资本的风控范围造成重仓交易从而血本无归。
为了管理杠杆交易中不可避免遭受的潜在损失，您需要使用可靠的风险管理策略，例如止损或对冲，并持续监控您的头寸。您还需要确保只有在具备相关的专业知识和经验的情况下才使用杠杆。
杠杆交易的风险管理技巧
正如我之前提到的，杠杆交易需要很高的专业知识和交易经验，它本身就存在风险。但如果你实施良好的风险管理策略，您就可以将潜在损失降至最低甚至避开风险。那么，让我们来了解下如何管理风险。
1、从保守的杠杆率开始 – 如果您是杠杆交易新手或不确定市场情况，请使用保守的杠杆率，比如10：1 ；30：1等。这将限制您的潜在损失，同时让您积累经验。
2、设置止损 – 止损是一种重要的风险管理工具，当市场达到预定的价格水平时，您可以平仓。通过设置止损，您可以限制损失并更好地管理风险敞口。
3、监控你的仓位 – 您需要定期监控您的未平仓头寸，并注意任何可能影响您投资的市场动向。这可以让您更好地管理风险敞口。
4、管理你的情绪 – 情绪化决策可能导致错误选择和风险增加。因此，您必须制定严谨的交易计划，运用风险管理策略，避免因恐惧或贪婪而做出冲动的决定。
5、研究学习 – 如果您想取得长期成功，这一点必不可少。如果没有丰富的专业知识和经验来决策您的分析和交易，您可能会感觉自己就像在坐过山车一样。这就是为什么学习如何交易外汇和差价合约将确保您的交易成功率。
6、调整仓位规模 – 如果市场波动剧烈，调整您的头寸规模很重要，这样您就不会承担任何不必要的风险。
7、制定明确的退出策略 – 为您的交易制定明确的退出策略，包括利润目标和止损位置。知道何时退出头寸有助于锁定利润并最大限度地减少损失。
使用杠杆的常见问题
1、使用杠杆交易会发生什么？
杠杆是一种交易机制，可用于增加对某一资产类别或金融工具的敞口。它允许您开立比您投入交易头寸的实际资本更大的头寸。您必须投入交易的资本金额取决于所交易的特定金融工具的杠杆率。剩余金额实际上基本由经纪商“承保”。
当价格变动时，将使用相同数量的杠杆来确定盈利或亏损。相对较小的市场波动将对您已存入或将要存入的资金产生不成比例的较大影响；这可能对您有利，也可能不利。
2、杠杆会影响交易规模吗？
杠杆本身不会影响交易规模，但是杠杆越高，标的资产的风险敞口就越大。换句话说，杠杆越高，您可以买入或卖出更多单位（手）您想要交易的金融工具，并使用更少的保证金进行交易。头寸规模决定了交易的名义价值或您在标的资产或金融工具中的风险敞口。
选择合适的经纪商
在决定使用杠杆进行交易时，选择合适的经纪商至关重要。优秀的经纪商将提供必要的工具、资源和支持，帮助您了解杠杆交易的风险和机会。那么，在选择经纪商时应该考虑哪些因素呢？
1、监管与声誉 – 您需要确保经纪商受 FCA/ASIC等国家的有效监管。如果您选择不受经营国监管的经纪商，如果出现问题，您不太可能获得任何补救。受监管的经纪商必须遵守严格的准则和标准，这有助于保护您的资金并提供更安全的交易环境。
2、提供的杠杆率 – 不同的经纪商提供不同的杠杆率，这取决于金融工具和交易者的经验。因此，我建议您根据自己的交易策略和风险承受能力选择合适杠杆率的经纪商。
3、交易平台 – 一个友好且可靠的交易平台至关重要，因此，找到一个提供图表工具和高效订单执行的券商平台。
4、佣金和费用 – 比较不同经纪商收取的佣金率、差价和费用。虽然低成本交易很有吸引力，但要小心那些提供极低费用的经纪商。您还需要知道， 杠杆交易中不存在零佣金，尽管经纪商希望您相信有零佣金的方案。
如果经纪商宣传零佣金，请询问他们如何经营赚钱。通常，经纪商在杠杆市场中通过买卖基础资产的较大价差赚钱，这意味着您将获得更少的利润或增加损失。
5、保证金利率 – 正如我之前提到的，使用杠杆交易时，您将被收取借入资金的利息。比较不同经纪商提供的保证金利率，并选择一家具有竞争力的经纪商。
6、客户支持 – 经纪商的客户支持必须反应迅速且专业。寻找提供多种支持渠道（如电话、电子邮件和实时聊天）且以提供良好服务而闻名的经纪商。
7、账户类型 – 不同的经纪商会有不同经验和资本水平的交易者提供各种账户类型。检查经纪商提供的账户类型是否符合您的需求，例如最低存款要求、杠杆率以及特定交易工具的使用权。
8、执行速度和滑点 – 在杠杆交易中，快速准确的订单执行至关重要。因为即使是很小的延迟也会影响您的利润或损失。寻找以提供高效执行和最小滑点而闻名的经纪商。
9、存款和取款选项 – 选择提供方便、安全的存款和取款选项的经纪商。此外，还要考虑这些交易的处理时间和费用。
杠杆交易适合您吗？
决定杠杆交易是否适合您取决于几个因素，包括您的风险承受能力、交易经验、财务目标以及对市场的了解。在进行杠杆交易之前，您需要考虑以下几点：
1、风险承受能力 – 正如我反复提到的，杠杆交易具有很大的风险，因为它可以增加您的收益，但也会扩大您的损失。如果您的风险承受能力较低，或者您无法接受巨额损失，杠杆交易可能不适合您。
2、交易经验 – 使用杠杆时，您需要应用经过测试的交易策略和风险管理规则来保护您的资本。如果您刚刚起步，那么获得可确保您长期成功的知识、技能和经验至关重要。
3、财务目标 – 在决定杠杆交易是否适合您时，请考虑您的财务目标和目的。如果您正在寻找潜在的高回报，并且愿意接受与杠杆交易相关的风险，那么杠杆交易很适合您。
4、时间投入 – 杠杆交易通常需要您密切监控您的仓位。如果您无法或不愿意投入必要的时间和精力来管理您的交易订单，那么它可能不适合您。
5、情绪控制 – 杠杆交易可能会让人情绪低落，因为你需要在快节奏的交易环境中快速做出决定。如果你很难控制自己的情绪或在压力下难以做出有纪律的决定，那么你可能不适合参与杠杆交易。
6、资本充足 – 虽然杠杆交易允许您以较少的资本控制较大的头寸，但您必须拥有足够的资金来弥补潜在的损失和保证金要求。鉴于此，您需要确保在进行杠杆交易之前拥有足够的财务缓冲。
要确定杠杆交易是否适合您，请评估您的风险承受能力、交易经验和财务目标。如果您决定杠杆交易适合您，请务必实施可靠的风险管理策略并不断学习以提高成功的机会。
最后我想说，我再怎么强调也不为过，掌握正确的知识和工具是多么的重要，这样你才能自信地在任何市场条件下进行交易。如果你真的想在杠杆市场交易中取得成功，我们有丰富的专业知识和交易经验，您可通过我们的书籍和交易课程来支持你，以确保你拥有正确的知识和技能。