EUR/USD | 欧元对美元的技术分析 | 2024/11/1

☆ 未来一周预测：美国总统大选将影响美联储决策

过去六到七周，金融市场的叙述一直相同，因为投资者关注美国总统大选。美国总统乔·拜登为达成中东停火所做的努力失败，地缘政治紧张局势持续高涨。同时，美联储实现软着陆的可能性增加。

◆  美元指数(DXY) 盘整并有微小跌幅，尽管它连续第二周坚守 104.00 的水平，并且未能突破 104.50 左右的阻力趋势线。美国总统大选将于 11 月 4 日开始，但初步结果可能会在 11 月 5 日公布。同一天，日程安排将在发布标普全球综合 PMI 数据的日程中，而 ISM 服务业 PMI 数据则会盖过其风头。美联储的货币政策决定将于 11 月 6 日开始，但将于第二天结束，随后美联储主席杰罗姆·鲍威尔将举行例行新闻发布会。初请失业金人数将于 11 月 7 日发布，之后将公布联邦公开市场委员会 (FOMC) 的决定，随后密歇根大学将于 11 月 8 日发布消费者信心指数。

◆  欧元/美元本周盘整，本周收盘上涨 0.30%。然而，如果收盘跌破 1.0850，空头有希望推动欧元走低，因为美联储主席杰罗姆·鲍威尔可能采取“鹰派”反击。11 月 4 日，德国、法国和整个欧元区将公布几份 HCOB 预览 PMI，这些 PMI 数据将为经济增长提供线索。欧盟投资者信心指数将于同一天公布，随后是 11 月 5 日的欧元集团会议。欧盟和欧盟国家的 HCOB 服务业 PMI 将于 11 月 6 日公布，同时公布的是欧元区生产商支付的价格。11 月 7 日将公布零售销售数据，随后是欧盟峰会。

▌  欧美技术视角

欧元/美元的上涨与美国各债券收益率的进一步走弱相吻合，而德国 10 年期国债收益率在达到 2.45% 左右的新高后不久也出现了小幅回落。

同时，市场对美联储 (Fed) 下个月降息 25 个基点的预期正在增强，9 月份 PCE 数据坚挺，且美国劳动力市场迄今坚挺的数据进一步强化了这一观点，所有这些都是在周五至关重要的非农就业数据 (NFP) 公布之前发布的。

根据芝加哥商品交易所集团 (CME Group) 的美联储观察工具，在即将于 11 月 7 日召开的会议上，几乎完全预期美联储将降息 25 个基点。

在欧洲，欧洲央行（ECB）于10月17日实施降息25个基点，将存款便利利率降至3.25%，符合预期。欧洲央行官员对进一步的利率决定持谨慎态度，强调即将公布的经济数据的重要性。

欧洲央行内部对进一步降息的看法不一。周四早些时候，欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德向一家法国报纸重申，央行预计欧元区通胀率将在 2025 年之前持续达到 2% 的目标。与此同时，管理委员会成员法比奥·帕内塔警告称，欧洲央行应避免过于谨慎地降息，因为这可能导致通胀率过度下降。在罗马举行的银行业会议上，帕内塔补充说，欧元区的货币条件仍然很紧，并暗示可能需要进一步放松政策。

另一边，欧洲央行理事会成员伊莎贝尔·施纳贝尔主张采取渐进式货币政策，反对大幅降息。她认为，通胀不太可能低于欧洲央行 2% 的目标，因此有必要采取慎重的利率调整方式。这一立场与一些欧元区南部国家的政策制定者形成鲜明对比，他们担心通胀可能会降得太低，可能需要将利率降至中性利率以下。

随着美联储和欧洲央行评估下一步行动，欧元/美元的走势可能会受到更广泛的经济状况的影响。由于美国经济目前表现优于欧元区，美元可能在短期至中期内保持强势。此外，特朗普在即将到来的美国总统大选中获胜可能会进一步提振美元。

▌ 欧元/美元 技术分析

欧元进一步上涨可能推动欧元/美元升至周高点 1.0887（10 月 31 日），超过初步的 100 日和 55 日 SMA 1.0935 和 1.1019。

如果下行，初步争夺出现在10月低点1.0760（10月23日），领先于整数关口1.0700，以及6月低点1.0666（6月26日）。

同时，若欧元/美元持续突破 200 日 SMA，则该货币对的上涨的空间应该不错。

四小时图显示反弹延续。相对而言，初始支撑位为 1.0760，其次是 1.0666。从正面来看，第一道阻力位为 1.0887，其次是 1.0954 和 1.0996。相对强弱指数 (RSI) 升至 60 左右。