三只乌鸦形态的交易策略

日本蜡烛图有一种图表形态非常好的提示市场即将看跌的可能性。它就是三只乌鸦形态 —— 它表明资产价格很可能出现看跌逆转。您可以在外汇、股票、期货、商品等很多金融市场上看到这种有力的逆转形态。这篇 FXteach 文章将帮助您了解这种形态是如何形成的，解释如何使用它来发现市场中的交易机会，并展示交易示例。

什么叫三只乌鸦

三只乌鸦是技术分析中用来表示上升趋势可能逆转的看跌蜡烛图形态。它由三个连续的长看跌蜡烛图组成，出现在强劲的上升趋势之后。该形态表明势头已从买方转向卖方，表明下降趋势可能即将展开。

主要特点：

▶ 三根连续的看跌蜡烛：该形态由三根看跌长蜡烛组成，这三根蜡烛在前一根蜡烛的主体内开盘，并在其低点附近收盘。

▶ 出现在上升趋势之后：这种形态通常出现在长期上升趋势之后，预示着市场情绪的潜在转变。

▶ 价格下跌且影线最短：蜡烛图的理想情况应具有较小的上影线和下影线，表明卖家在整个交易时段控制着市场。

▶ 稳步下跌：形态中每根蜡烛的开盘价都高于前一根蜡烛的收盘价，但随后反转收盘价比前一根蜡烛更低。

这种形态反映出交易员的看跌情绪日益高涨。每一根连续的看跌蜡烛都表明卖家正在接管市场，而买入压力正在减弱。卖出活动的逐渐增加通常被解读为市场可能正在走向低迷的迹象。

三只乌鸦形态

如何利用三只乌鸦形态进行交易？

三只乌鸦形态的交易规则 —— 它们可以根据时间范围、市场波动性和风险承受能力进行修改。

■  进场位 —— 一旦通过第三根长跌蜡烛和其他指标确认了该形态，交易者就可以在其低点以下进入空头仓位。

■  获利位 —— 该形态不提供具体的止盈目标。通常，交易者使用其他技术指标和强大的支撑位来确定合适的止盈位。一些交易者根据风险回报率设置止盈订单，例如 1:2 或 1:3。

■  止损位 —— 该形态表明，止损单可以设在第一根蜡烛线的最高点之上（30点位最佳），以尽可能限制损失。此外，止损单还应基于交易者的风险承受能力和交易方法。

上述示例展示了欧元/美元对周线图上三只乌鸦形态的形成。当形态形成时，相对强弱指数刚刚离开超买区域，确认了潜在的趋势逆转。交易者可以在第三根看跌长蜡烛图（1.42550）之后做空，并在第一根形态蜡烛图上方附近设置止损（1.51763）。利润目标可以设置在下一个重要支撑位 1.23378。

利用三只乌鸦形态结合的实战交易策略

下面是我们团队经常使用的三乌鸦交易策略：

⑴  三只乌鸦结合MACD的实战策略

三只乌鸦蜡烛形态和 MACD 交叉的组合为交易者提供了看涨走势后看跌反转的强烈信号。三只黑乌鸦的形成表明看涨势头正在减弱，而 MACD 交叉则证实了势头从买方转向卖方。这些指标共同增加了持续下跌趋势的可能性，为交易者提供了强信心进入市场的机会。

■  进场位 —— 交易员观察到在三只乌鸦出现之前、期间或之后的几根蜡烛内出现看跌MACD 交叉。这两个条件（形态完成和 MACD 交叉）通常在第三根蜡烛收盘时得到满足，这表明存在强烈的卖出交易信号。

■  止损位 —— 止损点位可以被设置在三只黑乌鸦形态之前的摆动点的正后方，以有利地防范虚假信号。

■  获利位 —— 交易者通常以风险回报率设定获利目标，例如 1：2 或 1：3，以锁定回报。或者，可以在价格可能反转的关键支撑位获利了解。另一种选择可以在观察到看涨 MACD 交叉时退出交易，这标志着下行趋势的结束。

⑵  三只乌鸦结合HMA的实战交易策略

使用两条移动平均线 (HMA)，一条设为 20，另一条设为 50，可为交易者提供额外的过滤器，以确认三只乌鸦形态之后开始出现下行趋势。三只乌鸦表示潜在的看跌信号，但 20 周期 HMA 低于 50 周期 HMA 的交叉有助于确认下行趋势的强度。使用 HMA 是因为它们比其他移动平均线对趋势变化的反应更灵敏。

■  进场位 —— 交易者寻找看跌交叉，即 20 HMA 在三只黑乌鸦的几根蜡烛内穿过 50 HMA。三乌鸦形态和 HMA 交叉通常都确认了下降趋势的开始，提示交易者进入空头仓位。

■  止损位 —— 止损点位可以设置在形态出现之前的波动高点正上方（30点位为佳）。或者，可以放置在其中一个 HMA 之上，这取决于交易者的风险承受能力和所需的保护水平。

■  获利位 —— 获利目标可能基于风险回报率，例如 1:2 或 1:3。或者交易者还可以在价格可能出现逆转的已知支撑位获利。另外，退出点位是当 HMA 再次交叉时，标志着趋势的结束。

三乌鸦 VS 三白兵

三白兵蜡烛图形态与三只乌鸦相反。这是一种看涨反转形态，交易者通常使用它来识别先前下跌趋势的潜在结束和上涨趋势的开始。它由三根连续的看涨长蜡烛图组成，高点和低点高于前一个蜡烛图，并且几乎没有或短影线。这表明买家已经控制了市场，价格可能会继续上涨。蜡烛图组合在一起形成一个类似于三名士兵朝差看涨方向行军的阵型。

这种形态通常被认为是长期下跌趋势后出现的强烈看涨信号，与三只黑乌鸦形态相反，后者预示着强烈的看跌信号。交易员经常将其作为进入多头仓位的指标，并在形态底部附近设置止损单。

确认工具可以帮助交易者确保三只黑乌鸦蜡烛形态发出的是真正的看跌信号，而非短期回调。以下是确认形态时需要考虑的一些关键工具：

◆  成交量增加：三只乌鸦形成期间，卖出量激增可以确认压力加大，趋势逆转的可能性更大。

◆  动量指标：相对强弱指数 (RSI)、MACD或随机震荡指标等工具可以显示动量的变化。超买的 RSI、看跌的 MACD 交叉或看跌的随机震荡指标会强化看跌信号。

◆  支撑位突破：三只乌鸦形成后，关注关键支撑位是否跌破。这可以进一步验证下跌趋势，表明卖家正在获得控制权。

◆  看跌蜡烛图形态：三只乌鸦之后出现的其他看跌形态，例如吞没形态或乌云盖顶形态，可以增强持续下跌趋势的可能性。

◆  移动平均线：短期移动平均线与长期移动平均线交叉可进一步确认看跌反转。

三只乌鸦形态在交易中常出现的错误

在三只乌鸦形态交易中，经常会犯一些错误，这些错误交易可能会导致糟糕的结果。以下是需要注意的主要错误：

◆  忽略成交量：在三只乌鸦形成期间未检查成交量上升可能导致的模式误解。成交量低可能表示抛售压力较弱且信号不可靠。

◆  未经确认的交易：在三只乌鸦形成后立即进行交易而不使用额外的确认工具（例如动量指标或支撑突破）会增加错误交易的风险。

◆  忽视市场背景：三只乌鸦蜡烛图形态在特定条件下有效。如果该形态出现在横盘或区间波动的市场中，则并不表示真正的趋势反转，从而导致误解。

◆  设定严格的止损：如果止损单太接近第一根蜡烛的最高点，可能会因市场反复而导致提前退出。适当的风险管理和波动空间至关重要。

◆  忽视趋势强度：忽视先前上升趋势的强度可能会导致过早交易。交易者总认为，这种形态在长期上升趋势后最有效；在弱趋势中使用它可能会导致错误信号。

总而言之，三只乌鸦形态是一种强烈的看跌信号，可以帮助交易者在持续上涨趋势后识别潜在的下跌趋势。通过本文了解其形成过程、使用其他技术指标确认形态并实施合理的风险管理策略，交易者可以将该形态纳入其交易计划中。但是，与任何交易策略一样，细心和充足的确认是避免错误信号的关键。