交易中如何识别市场上的旗形形态
旗形是技术分析中至关重要的工具，它能帮助交易者洞察趋势的延续性。本文将探讨“什么是牛市旗形形态？”和“什么是熊市旗形形态？”等问题，并探讨该形态的心理机制、形态识别方法和交易策略。
什么是旗形形态？
旗形形态是一种持续走势图形态，预示着当前趋势在短暂盘整后可能恢复。它由一个急剧的价格波动（称为旗杆）组成，随后是一个与当前趋势相反的矩形盘整阶段，形成旗形。旗形由平行趋势线构成，分别充当支撑位和阻力位。
这种盘整代表着趋势的暂时停顿，市场参与者会喘口气，然后再继续追随趋势的方向。识别旗形形态有助于交易者预测先前趋势的恢复，从而为交易提供战略切入点。
看涨旗形 vs 看跌旗形
旗帜类型有两种：看跌（熊）和看涨（牛）。
- 牛市旗形形态出现在上升趋势中，其特征是两条下降趋势线。上边界连接较低的高点，下边界连接较低的低点。
- 熊市旗形或反转牛市旗形出现在下降趋势中，可以用两条向上倾斜的趋势线来识别，其中上线连接较高的高点，而下线连接较高的低点。
旗帜心理学
理解形态心理学可以帮助交易者直观地掌握这一概念。旗形形态的形成始于价格大幅波动，形成稳固的趋势。然而，这种趋势无法无限期持续，因此价格开始回调。旗形形态便由此出现。下行趋势中的多头和上行趋势中的空头试图扭转价格走势；然而，如果没有基本面因素推动趋势逆转，价格就会反弹。
注意：尽管旗形形态是一种延续形态，但其信号可能存在偏差。因此，交易者应检查基本面事件，以确保没有出现趋势逆转的迹象。
交易员如何识别旗帜？
从外观上看，旗形是最简单的形态之一。要判断旗形，交易者需要：
⑴ 找到一个可靠的趋势。任何时间范围内都可以找到一个模式。不过，如果趋势更高，则更可靠。
⑵ 寻找回调。在下跌趋势中，价格应该形成更高的高点和更高的低点；在上涨趋势中，价格应该形成更低的高点和更低的低点。
⑶ 绘制趋势线。任何趋势线至少经过两个点。因此，要确认旗形形态，至少需要两个波动高点和两个波动低点，以便交易者绘制趋势线。
如何利用旗形形态进行交易？
与大多数图表形态一样，旗形形态有特定的入场点和出场点。它们可以根据交易策略进行调整。但是，如果您经验不足，可以使用通用规则。
入场：旗形形态是突破性图表形态，这意味着交易者等待价格突破旗形的上边界或下边界（取决于趋势）后入场。该形态背后的理念是在看涨形态中，当价格突破阻力位后做多；在看跌形态中，当价格跌破支撑位后做空。
入场点本身取决于交易者的方法。有些人会在突破发生后立即建仓。然而，这是风险最高的方法，因为突破可能演变成假突破。交易者通常在短期图表上突破后立即入场。否则，形态可能会失效。
假突破是指价格突破某个水平但不再继续朝这个方向移动，而是出现逆转的市场情况。
另一种交易旗形形态的方法更为保守。交易者在突破K线或突破方向的几根K线收盘后入场。这可以确保形态有效。
出场：止盈目标取决于旗杆的长度。交易者测量趋势起点和旗杆终点之间的距离，并将该距离设置在趋势方向上与突破趋势线相同的位置。
如果旗杆相对于您交易的时间范围而言过长，则可以更改规则。由于趋势不可能无限期地存在，因此无论如何都会发生逆转。旗杆越大，价格在达到目标之前反转的可能性就越大。在这种情况下，您可以考虑使用追踪止盈订单并部分平仓。
止损：止损位可以根据风险回报率来确定。该比率取决于您的风险承受能力和当前的市场状况。最常见的比率是 1:2 和 1:3。
另一种选择是确定在利用旗形形态交易时始终设置的点数。为此，您可以使用TickTrader平台，该平台提供各种资产（包括货币、加密货币、股票、指数、ETF 和大宗商品）所需的所有基本技术分析工具和图表。
注意：无论您采用何种方法，理论都表明止损单应放置在模式之外，即在上升趋势中位于下趋势线下方，在下降趋势中位于上趋势线上方。
牛市旗形形态与熊市旗形形态的交易示例
实时图表上的任何看涨或看跌旗形形态都与理想的教程图有所不同。让我们来看看这些形态在实际市场中可能是什么样子。
牛旗
上图显示了欧元/美元货币对小时图上看涨旗形形态的突破。交易者可以在突破K线图（1）或突破后的第二根K线图（2）后建仓。第二根K线图看涨且较长，可能确认趋势延续。
止盈目标应等于旗杆长度 (3)，并从上方趋势线开始测量。止损位可根据风险回报率计算。由于趋势稳固，但不会持续很长时间，因此 1:3 的较高比率效果更佳。此外，交易者可以将止损位设置在下方趋势线 (4) 的略下方。
熊旗
欧元/美元货币对的小时图反映了熊市形态。交易者可以在突破、第二根或第三根K线（1、2或3）后做空。具体选择取决于整体市场情绪和交易者的风险规避策略。
止盈位等于杆长 (4)。交易者可以使用追踪止盈订单。止损位可以根据风险回报率确定。同样，由于下行趋势强劲，交易者可以使用更高的比率。
如何确认牛市和熊市旗形形态的信号？
主要的旗形信号是趋势延续。然而，如果市场条件发生变化，该形态可能会失效。因此，验证该形态至关重要。
- 成交量 —— 突破是交易者开启交易的关键形态信号。由于存在假突破的风险，交易者应确保突破有效。成交量是确认突破的首要工具。如果价格突破趋势线时成交量增加，则很有可能继续向突破方向移动。
- 趋势指标 —— 由于旗形指标确认趋势延续，振荡指标无法帮助交易者确认信号，但趋势指标可能有效。可以使用广泛使用的布林线、移动平均线和斐波那契回撤线。
注意：旗帜可以在任何交易策略中实现。
旗形和移动平均线策略
旗形和移动平均线策略将旗形形态与移动平均线（通常是 50 或 200 周期移动平均线）相结合，以增强突破确认。我们在这里使用了 200 周期移动平均线。使用移动平均线，交易者可以通过观察旗形形成期间价格与移动平均线的互动情况，增强对趋势延续的信心。
入场：
- 交易者观察价格是否触及 MA，并将其用作支撑位或阻力位。
- 当价格触及 MA，然后突破旗形形态时，即进入入场阶段。
出场：
- 利润目标通常基于旗杆的长度，并将其添加到突破点。
止损：
- 止损通常设置在移动平均线之外，以潜在地降低风险。
突破并重新测试旗形策略
突破并重新测试策略利用旗形形态回撤至先前支撑位或阻力位来增强突破信心。如果先前的突破也是由旗形形态引发的，则该信号被认为更强，表明趋势强劲延续。
入场：
- 交易者经常寻找旗形来回撤至先前被突破的支撑位或阻力位区域。
- 如果之前的突破是由于旗帜造成的，则会发生额外的确认。
- 入场通常发生在旗形触及支撑位或阻力位并随后突破时。
出场：
- 可以根据旗杆的长度来确定利润目标。
止损：
- 止损通常设置在旗形的最高点或最低点之外。
旗帜的优点和局限性
旗形形态是技术分析中非常有价值的工具，能够洞察趋势的延续性。然而，它们也有自身的优点和局限性。
优势：
- 趋势延续 —— 旗帜有助于识别现有趋势的延续，提供清晰的切入点。
- 多功能性 —— 它们可以跨越不同的时间范围和资产类别，因此具有广泛的适用性。
- 明确的目标 —— 旗杆的高度可用于设定利润目标，有助于贸易规划。
限制：
- 假突破 —— 旗帜可能会产生虚假信号，如果未得到其他指标的证实，则可能导致损失。
- 市场条件 —— 不断变化的市场条件可能会使旗形形态无效，从而降低可靠性。
- 主观性 —— 对旗形形态的解读可能具有主观性，从而导致交易者得出的结果不一致。
总体而言，牛市和熊市旗形形态为潜在的入场和出场点提供了清晰的视觉提示，帮助交易者把握强劲的市场动能。然而，与任何技术分析工具一样，务必结合其他指标和市场分析来确认这些形态，以避免错误信号。通过掌握牛市和熊市旗形的识别和运用，交易者可以增强策略，把握时机，并最终提高有效交易的几率。
